Находясь в Британии, трейдер использовал для манипуляции рыночными котировками приемы, ранее распространенные в хакерской среде, что вкупе с действиями роботизированных программ биржевой торговли привело к падению индекса Dow Jones на 600 пунктов. Регуляторы требуют оштрафовать его на $38 млн, кроме того, трейдера могут приговорить к тюремному заключению на срок от шести до восьми лет.
Свою вину 37-летний британский трейдер Навиндер Сарао, работавший в собственной фирме Nav Sarao Futures Limited PLC, признал в федеральном суде северного округа штата Иллинойс. В США трейдер был экстрадирован по запросу этой страны после соответствующего решения Вестминстерского магистратского суда в Великобритании. Трейдер пытался обжаловать свою экстрадицию в США, но потерпел неудачу. В ходе судебного заседания в американском суде Навиндер Сарао сообщил, что торги он совершал из дома своих родителей в окрестностях Лондона. Напомним, 6 мая 2010 года индекс Dow Jones Industrial Average на NYSE за несколько минут рухнул более чем на 9%, сократив капитализацию рынка на полтриллиона долларов. Спустя 20 минут индекс практически вернулся на прежний уровень. По поводу этого события, названного Flash Crash («Молниеносный обвал»), прошли слушания в Конгрессе США, причины происшедшего выясняли Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по торговле товарными фьючерсами. В ходе проведенного расследования в апреле 2015 года Навиндер Сарао был арестован британскими властями и спустя несколько месяцев выпущен под залог в £50 тыс. до решения британского суда по экстрадиции.
Обвинения против трейдера выдвинули Минюст США и Комиссия по торговле товарными фьючерсами. Сообщается, что Навиндер Сарао использовал усовершенствованную им программу для автоматической торговли на биржах. Для манипулирования рынком трейдер использовал прием под названием спуфинг — отправку большого количества автоматических запросов с чужих IP-адресов с целью скрыть свои действия. Впервые термин появился в начале 2000-х годов в среде хакеров, которые использовали этот прием для подмены трафика с целью доступа к тому или иному ресурсу сети либо засорения трафика для блокировки ресурса. Навиндер Сарао использовал рыночный спуфинг, направляя на электронные торговые площадки огромное количество запросов о покупке фьючерсов и мгновенной отмене этих запросов. Действия трейдера спровоцировали запросы на продажу фьючерсов от других автоматизированных высокочастотных трейдерских программ, что было воспринято системой торгов как массовое снижение спроса на фьючерсы. Это вызвало снижение цен и обвал индекса. Сбив цены, Навиндер Сарао заключил контракты и после восстановления индекса продал их с прибылью. По данным американских властей, в ходе своих операций трейдер заработал около $40 млн.
Трейдер признал свою вину по одному пункту обвинения в мошенничестве при помощи электронных средств сообщения и использованию спуфинга при рыночной торговле. До следующего заседания суда, которое намечено на февраль, он выпущен под залог в $750 тыс., обеспеченных закладной на британскую недвижимость его родителей и брата.
Власти США считают, что трейдер должен вернуть незаконно полученную им прибыль. Кроме того, ему может грозить тюремное заключение на срок от шести с половиной до восьми лет.
Евгений Хвостик