Александр Коренев — успешный предприниматель и инвестиционный аналитик, спикер международного клуба Young Business Club. Пятнадцать лет своей жизни он посвятил бизнесу, открыл крупную торговую сеть и заработал миллионы, причем большую часть прибыли ему принесли финансовые вложения. На основе этого опыта Коренев создал уникальный курс об инвестициях и разработал авторскую стратегию, благодаря которой можно увеличить капитал со 100 тыс. до 4 млн фунтов всего за пять лет. Сегодня Александр живет в Лондоне и делится своими знаниями с другими предпринимателями. Как инвестировать с умом и собрать сбалансированный инвестиционный портфель? Зачем диверсифицировать бизнес? И как научиться правильно рисковать? Об этом он рассказал в интервью «Коммерсанту UK».
— Почему вы стали инвестором и каких показателей уже достигли?
— Я начал инвестировать с 2011 года. Сначала это были вложения в развитие собственного бизнеса, потом появились объекты недвижимости, криптовалюта, фондовый рынок и т. д. Пожалуй, лучший показатель моей деятельности — уровень прибыли. На протяжении многих лет ежегодная доходность в среднем составляет около 30–40%, сейчас уровень достиг 87%. Не скрою, что были и провальные годы, когда я терял деньги, но тогда на это влияли внешние факторы, к примеру война в Украине в 2014 году. В тот момент я потерял магазин в Киеве. Это стало тяжелым испытанием, с одной стороны, но с другой — подтолкнуло меня к действию: сначала к диверсификации бизнеса, а затем и к инвестициям.
На мой взгляд, умение инвестировать — одно из необходимых умений свободного человека. Любая государственная система направлена на то, чтобы забирать у бизнеса деньги (налоги, скрытая инфляция и девальвация); но почему бы не сыграть по ее правилам? Ведь идеальных систем не существует, всегда есть потайная дверца, в которую можно выйти. На Западе не только бизнесмены, но и обыкновенные люди давно занимаются инвестициями и хорошо на этом зарабатывают. В Британии порядка 50% населения вкладывают в те или иные активы. Но у них есть для этого знания, которые дают школа и вузы, их учат решать реальные задачи и развивают навыки эмоционального интеллекта. В традиционной системе образования в России студенты получают фундаментальные теоретические знания, но инструментов для применения этих знаний на практике им не дают.
— Как грамотно заниматься инвестированием, с чего нужно начинать?
— Хочу провести аналогию со спортзалом. Когда вы туда приходите, то там большое количество инструментов разного веса и уровня сложности, и для того, чтобы правильно ими пользоваться, нужно знать технику безопасности и обладать необходимой физической подготовкой. С инвестициями то же самое. Чтобы с ними иметь дело, нужно знать технику безопасности (управление рисками) и иметь финансовые ресурсы. На мой взгляд, инвестициями, как и спортом, нужно заниматься всем, это один из способов развития.
Здесь нужно учитывать и эмоциональные риски, потому что эмоции от потери ощущаются в четыре раза острее, чем эмоции от приобретения, и это необходимо преодолевать. Как и в спортзале, в инвестициях необходим тренер, который стоит рядом и мотивирует работать и двигаться дальше. И вот момент сопровождения, когда наставник вкладывает в человека уверенность, с достижением желанного результата дает понимание, что с этого этапа человек начнет этот паттерн транслировать и он останется с ним навсегда. Я не сталкивался со случаями, когда инвестор, поняв механизм, заканчивал свою деятельность. От удовольствия зарабатывать никто не отказывается. Как только вы направляете фокус на свой капитал, вы понимаете, что это на всю жизнь. Без функции управления капиталом шансы стать богатым и успешным человеком довольно низкие.
— Почему большие деньги и инвестирование ассоциируются у многих русскоговорящих людей с чем-то недостижимым, а то и сомнительным?
— Прежде всего это связано с ментальностью. Некомфортно иметь на руках большую сумму денег: люди боятся их потерять, поэтому стараются как можно быстрее потратить на что-то материальное, что можно потрогать руками. А инвестиции — нечто рискованное и абстрактное. То есть если рассматривать это с глубокой психологической стороны, то культура накопления капитала на постсоветском пространстве отсутствует; в том числе здесь сказываются и такие процессы, как инфляция, дефолты, которые после распада СССР довольно часто происходили в российской экономике. У людей на подсознательном уровне выработался стереотип, что бедным в России быть выгоднее и безопаснее: меньше риск все потерять. А это рождает следующий постулат: зарабатывать тяжело; и он во многом поддерживается системой, которая существует за счет высокого уровня потребления.
— Какие мифы об инвестициях живы?
— Один из основных — риск. Но риски есть везде, невозможно жить без них в принципе (компания может обанкротиться, сотрудника могут уволить и т. д.). Ими просто нужно научиться управлять: оцифровать каждый риск, поставить понятную и соизмеримую цель. Не рискуя, человек рискует еще больше — в этом и заключается парадокс системы. Поэтому цель первична, а затем, уже вторым пунктом, идет понимание того, что без риска ее не достичь. Деньги любят движение и этот риск, и если вы набираетесь опыта, то они обязательно придут. Когда я сам погружался в мир инвестиций после предпринимательской деятельности, я расписывал уровень необходимой для меня доходности, чтобы прийти к своей цели. И мне понадобился всего год для ее достижения.
— Для чего вообще нужно учиться инвестициям?
— Есть люди с разным мышлением по времени. К примеру, бомж мыслит в перспективе нескольких часов, бедные люди живут от зарплаты до зарплаты, представители среднего класса мыслят категориями от года до пяти лет, богатые люди раскладывают свою жизнь на десятилетия, а уже правители мыслят столетиями. И в зависимости от того, в какой категории вы ходите находиться, таким образом вы и планируете свою жизнь. Люди, управляющие миром, владеют информацией, о существовании которой простой обыватель даже не подозревает. Они высокообразованны. И даже для того, чтобы научиться мыслить, создавать цели, видеть себя в долгосрочной перспективе, необходимо развиваться, чтобы, предположим, увидеть развитие своей династии на сто лет вперед. Чтобы сформировать образ мысли миллионера, я привлекаю к работе с клиентами экспертов-нейрофизиологов, которые помогают развить способности мозга, улучшить память и ускорить мышление. Все эти навыки дают возможность усваивать большие объемы информации и быстро ее анализировать.
— Сейчас многие вкладывают средства в покупку недвижимости, причем этот способ распространен как в Британии, так и в России. Доход от аренды жилья весьма стабилен. Как вам такой вариант инвестиций?
— Инвестиции бывают разными, и недвижимость — только один из инструментов. Зачастую в нее вкладывают люди, которые боятся все потерять. Они считают, что лучше купить квартиру и получать небольшой доход, чем рисковать. Такие инвесторы не учитывают темпы роста инфляции. Но если провести аналогию — к примеру, красиво прожить жизнь и оставить после себя какое-либо наследство,— то нужно научиться пользоваться широким спектром инструментов, и их количество должно постоянно увеличиваться, как и ваш профессионализм. Иначе возникает профдеформация, когда специалист, владея одним инструментом, не хочет совершенствовать свои навыки и двигаться вперед. Это с одной стороны. С другой — если рассматривать инвестиции в недвижимость, то здесь тоже существует несколько стратегий: рентная, девелоперская (покупка земли и строительство объектов), стрим-инвестирование (перепродажа объекта после ремонта). Тут главными будут вопросы скорости сделки, доходности на капитал (в процентном соотношении), темпы оборачиваемости средств. Есть разные виды срочности инвестиций: краткосрочные инвестиции (ежемесячные), среднесрочные (от трех до шести месяцев) и долгосрочные (до года — как в недвижимости), а есть венчурные инвестиции с максимально большим сроком (от трех до пяти лет). Когда портфель собран из разных видов инвестиций — в фондовый рынок, недвижимость, криптовалюты и венчурные компании,— это позволяет сформировать денежный поток: какие-то поступления происходят каждые полгода, какие-то — каждый год, какие-то — раз в пять лет, это диверсификация, при которой доход поступает постоянно. Кроме того, при таком подходе есть ликвидность, позволяющая решать повседневные задачи.
— Сегодня время неопределенности: пандемия и зеленая революция в мире, «Брексит» в Британии. Происходят неординарные процессы, которые не способствуют риску. Как изменилось поведение инвесторов?
— События, разрушающие привычный уклад, были и будут всегда. Все крупные инвесторы, находящиеся на топовых позициях в Forbes, всю жизнь рисковали и учились рисковать. Помимо того, что природа создает риски, также и система их моделирует, и, осознавая это, мы просто обязаны рисковать до бесконечности, пока не одержим победу. Либо человек просто лежит на дне — тогда ничего, кроме проигрыша, ждать не стоит. Пройдя путь инвестора, я понимаю, что рано или поздно судьба дает шанс, и, как правило, он появляется в момент отчаяния. Моя задача — именно на этом этапе подойти к человеку и сказать: «Вставай и иди дальше».
— Как и на протяжении какого времени вы сопровождаете своих клиентов как ментор?
— Как правило, период наставничества длится год. Взаимодействие происходит в формате встреч (двенадцать встреч от 20 до 40 минут), для которых прописана программа, структура. Я сразу определяюсь с запросами клиента и говорю, что и в каких случаях мы будем с ним делать, чтобы их отработать. Большинство клиентов переходит в разряд постоянных, и мы сотрудничаем годами. Потому что они понимают, что я эти задачи решаю каждый день, и им проще спросить у меня, чтобы не совершить ошибок по незнанию.
— В какие отрасли или сферы преимущественно инвестируют ваши клиенты?
— Все зависит от той стадии, на которой находится рынок. В портфеле должно быть не меньше двадцати различных активов. Я каждую стратегию измеряю по соотношению рисков и доходности и могу оценить, какая из них будет наиболее эффективной в определенный период времени. Я ежедневно мониторю ситуацию на рынке и тестирую гипотезы. Именно практический опыт играет доминирующую роль.
В России сейчас предлагают много инвестиционного мусора, и клиенты обращаются ко мне за помощью, что выбрать. Для этого у меня разработан подход, состоящий из четырех простых, но высокоэффективных действий. Первое: я беру пятьдесят-сто сделок (их количество зависит от вида инвестирования), совершенных трейдером на временном отрезке от трех до десяти лет, анализирую этого трейдера и само направление и оцениваю уровень доходности, сопоставляя с ситуацией на рынке в эти периоды. Второе: сравниваю количество прибыльных и убыточных инвестиций в процентном соотношении. Третье: высчитываю среднюю доходность по каждой сделке и вывожу математическое ожидание. Четвертое: сравниваю все эти данные с рыночной конъюнктурой. Для профессиональных инвесторов рынок — это математика, для любителей — казино. Задача инвестора — находить схемы, от реализации которых он будет всегда в плюсе, и моя система (сочетание психологии, аналитики и математики) дает такой результат.
— Какой размер капитала необходим клиенту, который приходит к вам впервые?
— Вообще сумма вторична, начинать можно с любой: в инвестициях главное — постоянство. Берете за правило ежемесячно 10% от суммы доходов вкладывать, и даже при таком объеме у человека уже будут формироваться нейронные связи, способствующие накоплению капитала. Методика одна и та же, она лишь немного видоизменяется. При этом нужно соблюдать баланс активов — от защитных (кеш, облигации, золото) и более агрессивных (акции) до сверхагрессивных (криптовалюта) инструментов. Конечно, у криптовалюты выше не только риски, но и маржинальность. И она пугает именно потому, что люди не могут просчитать риски; а для этого необходимо знать определенные формулы.
— Какое за эти годы у вас было количество клиентов и какой объем прибыли они получили?
— Мои клиенты — это в основном амбициозные люди с высокими доходами (к примеру, специалисты IT-индустрии) и владельцы большого числа объектов недвижимости. И, конечно, предприниматели, которым я предлагаю под другим углом посмотреть на то, что они делают.
В 2020–2021 годах рост прибыли у моих клиентов составил от 30 до 300% годовых, а их чистая прибыль увеличилась втрое (за квартал). Суммы, которые заработали мои клиенты, выражаются в числах с шестью-семью нулями. Такой вау-эффект стал возможен благодаря моему опыту и навыкам, в первую очередь как бизнесмена. Именно этот опыт помогает мне находить слабые стороны в стратегии развития компаний и оперативно предлагать комплексные высокодоходные решения проблемных вопросов. Мой актив личных сделок — 75% успешных, порядка 70% сделок клиентов имеют высокую доходность.
Я создал единственный в своем роде курс по инвестициям и предлагаю своим клиентам кастомизированную инвестстратегию (моя интеллектуальная инвестиция в нее — 30 тыс. часов на решение сложных математических кейсов), которая позволяет увеличить прибыль со 100 тыс. до 4 млн евро за пять лет. Каждая стратегия создается индивидуально под клиента на основе анализа его бизнес-активов и личных ресурсов. Кроме того, у меня разработан базовый курс для начинающих инвесторов (несколько модулей, рассчитанных на три месяца, каждое занятие длится от 20 до 40 минут), где я раскрываю секреты грамотного инвестирования и обучаю инструментам. После него предприниматели достаточно легко зарабатывают. Причем возраст моих учеников очень разный — к примеру, моему самому молодому из них шестнадцать лет.
— На днях завершился экологический форум СОР26, и получается, что бизнес принуждают внедрять зеленые технологии, а нефть и газ подвергаются прессингу. Происходят огромные тектонические изменения. В связи с этим какие инвестиции, стартапы, на ваш взгляд, будут актуальны?
— Если рассматривать историю человечества с позиции технологического прогресса, то первые его защитники — это владельцы старых технологий, которые инвестируют в новые. Правила диктует тот, у кого шире горизонт планирования. Сейчас мы все уходим в виртуальное пространство, цифровизацию, и инвестиции в технологичные стартапы будут еще более актуальны.
— Много вопросов задают о криптовалюте — стоит ли в нее инвестировать?
— Несмотря на то что у меня достаточно практического опыта в работе с криптовалютой и я веду несколько проектов, я осторожно подхожу к этому инструменту из-за высокой степени риска и волатильности. Если фондовый рынок может обрушиться на 40% максимум, то криптовалютный может упасть на 90% в любой момент, и, соответственно, здесь совершенно другая динамика и набор решений.
— Чем крипта отличается от пирамиды?
— Это все пирамида. У меня есть пост в моем инстаграм-аккаунте под названием «Пирамидальная пирамидальность». Все, что нас окружает, отчасти и есть пирамида: и доллар, и крипта. Просто есть пирамиды быстрые, а есть долгие, но суть одна и та же. Здесь уже можно уйти в философию.
— Но ведь именно так вы позиционируете себя — как финансового философа. Что это значит?
— Финансовая успешность и представление о мировых процессах взаимосвязаны. Все отталкивается от идеи. Я люблю приводить пример Циолковского и Королева. Если бы не было Циолковского с идеей перенаселенности Земли, не родилась бы концепция переселения на другие планеты. А Королев уже на основе этой идеи сконструировал ракету. Философы, футурологи управляют миром. Главный вопрос — что будет в будущем? И инвесторы от него отталкиваются.
— Какой бы вы дали совет предпринимателям в такое неопределенное время?
— Время утекает каждый день, но люди долго принимают решения. К нам приходят клиенты, которые наконец-то через пять лет открывают брокерские счета. Они думают несколько месяцев, размышляют, а нужно действовать уже сегодня. Потому что сегодня — самое лучшее время для того, чтобы начать. Это относится, на мой взгляд, ко всему. Потом люди приходят и сожалеют, что не стали заниматься инвестициями раньше. Они говорят: тогда биткойн стоил столько-то, а сейчас он слишком дорогой и т. д. Они не понимают главного: что новые возможности появляются каждый день. Зацикленность на том, что в прошлом было лучше, не дает результатов. Нужно использовать доступные возможности. К примеру, если мы посмотрим на тренды онлайн-образования, то оно полностью разовьется только в 2025 году, поэтому вкладывать в него стоит уже сейчас. То же самое и с виртуальными отраслями, которые только начали расти, но еще не достигли пика. А человечество идет к тому, что скоро будет создавать виртуальные миры.
Беседовала Алена Иванова
