Драгоценные камни никогда не выходят из моды: это непреходящий символ богатства и статуса, в первую очередь королевского. Например, коллекция драгоценностей британской короны (The Crown Jewels of the United Kingdom), 140 предметов которой украшены 23 578 драгоценными камнями, официально признана бесценной, при этом каждый из камней имеет свою оценочную стоимость. Так, «Большая звезда Африки», или «Куллинан I»,— крупнейший в мире бриллиант (530 карат), украшающий королевский скипетр с крестом,— ориентировочно оценивается в 525 млн долларов.
Само понятие «драгоценности» подразумевает, что цены на эти прекрасные камни недоступны для большинства людей. Такому положению дел в немалой степени способствовали усилия компаний, занимающихся производством, огранкой и продажей драгоценных камней, и в первых рядах корпорация De Beers: ее основатель, англичанин Сесил Родс, быстро понял, что редкость камней — это инструмент для создания немалой дополнительной стоимости.
Спрос на изделия с драгоценными камнями традиционно повышается накануне праздничного сезона, а реклама брендовых ювелирных изделий призывает подтвердить истинность ваших чувств с помощью вечных и прекрасных камней. Однако с учетом инфляции, постоянно растущих цен на товары сегмента люкс и объяснимого стремления диверсифицировать капитал можно рассматривать драгоценности не только как доказательство любви, но и как объект инвестиций.
В эксклюзивном интервью «Коммерсанту UK» один из создателей Ассоциации производителей алмазов, экс-президент Всемирного алмазного совета, бывший вице-президент алмазодобывающей компании «АЛРОСА», а ныне управляющий директор компании Rough & Polish Gem Андрей Поляков рассказал о трендах в сверкающем мире драгоценных камней, а также о том, почему инвестиции в эту индустрию заслуживают внимания.
— Что самое главное нужно знать тем, кто задумывается об инвестициях в драгоценности?
— Главное — чтобы вы могли доказать происхождение камня и эту информацию можно было проверить. То же самое с рынком антикварных изделий: если вы купили вазу XVI века и можете это доказать, она ценится, а точно такая же на вид ваза без подтверждения происхождения ничего не стоит. Вещи с историей — второй столп в этом деле: вы инвестируете не столько в предмет, сколько в историю, в имя. Производители роскоши это понимают и используют. Например, вы хотите купить, допустим, последний Rolex. Но его сегодня так просто не купишь, нужно в очередь записаться, хотя часы эти могут и 200, и 300 тыс. долларов стоить. Вот в Дубае только что завершилась часовая неделя, и там цена в 1 млн долларов за часы уже не пугала посетителей. При этом можно пойти в салон специализированный и купить просто часы, но это, понятно, не будут инвестиции. Вопрос в том, как компании выстраивают маркетинг своего продукта и ограничивают ли они предложение сознательно. Для люксовых бизнесов это играет огромную роль.
— То есть вот так внезапно пойти купить украшение для второй половины и одновременно сделать инвестицию не получится?
— Это маловероятно. Инвестиции требуют определенных знаний. Либо помощи человека, который ими обладает. Если вы придете в обыкновенный ювелирный магазин, купите кольцо и будете его носить, оно в лучшем случае частично сохранит свою стоимость. Должна быть уникальность.
— Какие камни чаще растут в цене?
— Сегодня это любые цветные бриллианты. Особенно розовые. Сейчас они стоят около 1 млн долларов за карат, и ничего с этим сделать нельзя, потому что их единственный источник — австралийский рудник Аргайл (Argyle) — исчерпан, аналогичных месторождений нет. Так что если где-то появляется хороший розовый бриллиант, то к нему проявляют пристальное внимание. И я даже не могу предположить, до каких высот могут взлететь цены через несколько лет.
Желтые бриллианты сейчас набирают популярность — но это тоже заслуга маркетинга, раньше они не очень ценились. Считалось, что бриллиант должен быть прозрачным. А потом большие ювелирные дома придумали эти градации: фантазийный желтый, коньячный цвет,— стали активно раскручивать такие камни, и, конечно, это очень повлияло на рост цен.
Цветные драгоценные камни (рубины, сапфиры, александриты) тоже сегодня показывают небывалый рост стоимости. Специалисты-геммологи говорят, что они удваиваются в цене каждые пять лет.
— Тоже маркетинговые усилия?
— Я считаю, маркетинг и создал эту индустрию драгоценностей. Вот, к примеру, небесно-голубой камень танзанит. Его сделала драгоценным камнем, по сути, компания Tiffany, он раньше ничего не стоил. И к тому же это разновидность цоизита (zoisite) — звучит не очень, поэтому камень переименовали в танзанит. Придумали легенду, что эти камни добываются исключительно в одной-единственной шахте в Танзании и, когда она будет исчерпана, таких камней в мире больше не будет. Как результат, цену танзанита разогнали почти до цены бриллианта.
С некоторыми камнями стоимость непропорционально растет при увеличении размера. Я сам недавно был поражен. Вот александрит, камень, который меняет цвет в зависимости от освещения, это изначально уральский камень, а сейчас его на Цейлоне добывают. В размере до карата он стоит относительно недорого. А когда я заинтересовался крупным (от 5 карат) камнем с подтвержденной историей, мне начали называть цены от полумиллиона долларов и выше.
— С цветными камнями больше неопределенности?
— С цветными камнями, в отличие от бриллиантов, все сложнее, так как рынок гораздо менее структурирован и урегулирован. Сейчас это пытается сделать британская компания Gemfields, они специализируются на добыче цветных драгоценных камней и стремятся стать как De Beers в своей сфере. В Дубае — одном из самых знаковых мест для отрасли драгоценных камней — они сейчас проводят аукционы по продаже изумрудов. С ними можно быть уверенными, что это гарантированно природные, социально ответственно добытые камни, и спрос на них соответствующий. Очень важно природное происхождение цветных камней и их минимальная облагороженность.
— А что плохого в облагороженности?
— С бриллиантами этого нельзя делать, а цветные драгоценные камни часто нагревают, чтобы сделать цвет ярче, заливают мелкие трещинки полимером, и это нормально. Камень становится красивым и блестящим. Но какова его природная составляющая — вопрос. Таких облагороженных камней очень много на рынке, особенно в России.
— Для инвестиций в драгоценные камни нужен специалист, который не просто в теме, а сам ездит в зоны добычи (это обычно не самые приятные места на земле) и там их покупает. Если это хорошие камни, речь может идти о суммах в 300, 500 тыс. долларов и выше. Где же найти таких людей, чтобы не сомневаться в подлинности камней?
— Найти своего дилера, как и врача, которому доверяешь, непростое дело. По бриллиантам специалистов стоит искать в Дубае и Антверпене, средоточии всего алмазного мира. По цветным камням — добро пожаловать в специализированные компании и на аукционы. Внезапно инвестировать «к Новому году» не выйдет.
— Но как-то ведь можно начать в этом разбираться понемногу?
— Тут несколько путей. Например, вложиться в кольцо с бриллиантом, допустим, в 2 карата. Но для начала не стоит идти в бутик на Вандомской площади (площадь в Париже, где находятся магазины таких люксовых ювелирных брендов, как Chanel и Cartier.— Прим. ред.), так как цены там отражают все расходы на содержание бутика и маркетинговый цикл. Можно купить камень у хорошего ювелира и сделать кольцо на заказ — разница в стоимости может быть вплоть до двойной.
Если камень с сертификатом GIA или HRD, то проблем не будет: его можно сравнить с бумажным носителем на их сайте, и это будет уже инвестиция. Если же это просто красивое украшение, то, рассматривая его как вложение денег, нужно создавать историю, маркетинг — выставлять в каталогах, чтобы в будущем повысить его инвестиционную привлекательность.
Кроме того, можно создать свою уникальную драгоценную вещь. Все большие ювелирные дома могут сделать изделие по индивидуальному заказу. На Седьмой авеню в Нью-Йорке в знаменитом по фильму флагманском магазине Tiffany наверху есть, по сути, небольшая ремесленная мастерская. И там делают изделия по эскизам и по идеям заказчиков, а специалисты-геммологи закупают камни непосредственно у производителей. Произведение приобретает историю, становится неповторимым. Такие вещи, безусловно, будут только прибавлять в цене.
Сами большие бренды вкладываются в продвижение лимитированных коллекций с уникальными камнями, и, если такие коллекции встречаются, в такую инвестицию можно смело входить. Ну и если мы про большие деньги говорим, от 100 тыс. долларов, то это покупки в крупнейших аукционных домах Sotheby’s и Christie’s.
— Какой минимальный бюджет нужен для инвестиций в эту сферу?
— Если человек купил драгоценный камень за 10–15 тыс. долларов, но точно знает, откуда он и что он сертифицированный, можно быть уверенным, что цены вырастут. Другое дело — если он хочет делать на этом состояние, тогда это уже бизнес. Тут нужно знание специфики бизнеса и маркетинговая работа. Таким образом люди превращают картины, на которых написан желтый квадрат, в миллионные состояния. А вот верхнего предела не существует. В нашей отрасли наслышаны о заказе с Ближнего Востока: за природный алмаз с натуральным включением зеленого цвета в форме полумесяца заплатят любую названную сумму.
— Достигая какого размера, камни становятся объектом инвестиций?
— По бриллиантам мое мнение такое: все, что выше карата, будет расти в цене. Чем крупнее камень, тем больше рост. Потому что месторождения исчерпываются, а за последние пятнадцать лет новых не найдено и пока не предвидится.
— А если вдруг найдут новое месторождение, сколько нужно времени на его разработку?
— Чтобы не просто открыть месторождение, но и разработать и защитить проект, получить все разрешения, начать добычу карьерным способом, потребуются годы.
— А признайтесь, каковы недостатки у инвестиций в драгоценные камни?
— Конечно, с сиюминутным возвратом средств не нужно сравнивать — с биткойном, например. Еще рынок этот очень субъективный, у него нет биржевого индикатора. Очень схоже все с рынком предметов искусства: схожие маркетинговые стратегии, возможность подделок, да и просто многое зависит от эстетических предпочтений.
— Каков средний срок выхода инвестиций на прибыль?
— Зависит от камней, конечно, и, как я уже сказал, от истории. В среднем эти инвестиции долгосрочные, от пяти лет и выше. Но и уровень риска низкий. Сегодня деньги обесцениваются быстро, так что вполне понятно желание не просто их сохранить, но и преумножить. Хотя с развитием технологий больше становится и инвестиционных возможностей, люди все же хотят вложиться во что-то материальное, осязаемое. Я, например, человек традиционных убеждений и ни при каких условиях не куплю NFT-картинки в интернете. А драгоценные камни — это единственный в мире материальный объект, который, будучи таким маленьким, стоит так дорого. Фактически они материализованный эквивалент стоимости. И при этом очень красивый. Я согласен со слоганом De Beers: «Бриллианты — это навсегда».
Беседовала Елена Суздальцева
